El Municipio de Arizona es el último municipio creado del departamento de Atlántida, fue creado el 24 de enero de 1990, su código municipal es 0108, anteriormente formaba parte del Municipio de Esparta. Su creación se debe en gran medida a las gestiones que realizaron los líderes de la que hoy es la cabecera Municipal

El nombre de Arizona y otros lugares del municipio surgen debido que las compañías transnacionales bautizaban los campos de las plantaciones de Banano con el nombre de los estados del país del norte como ser: Dakota, Nevada y Arizona (Casco Urbano).

Los topónimos de la región muestran que en épocas precolombinas el municipio tuvo Población Indígena particularmente del grupo hoy conocido como Tolúpan o Xicaque. La zona tuvo un importante periodo de auge a finales del siglo XIX y duro hasta mediados del siglo XX, durante la época de desarrollo y apogeo de las compañías transnacionales por su proximidad a Tela, la mayor parte del territorio del municipio formo parte de las tierras de la Tela Railroad Compañía